Les Echos (Site officiel)
Elf prépare un emprunt de 18 milliards d'euros
pour financer son offre sur TotalFina, a fait savoir Morgan Stanley Dean
Witter. L'offre d'Elf, dévoilée hier, prévoit
l'échange de 3 actions Elf pour 5 actions
TotalFina et le versement de 190 euros. Par
ailleurs, la COB a donné son visa à l'OPE
lancée le 5 juillet dernier par le groupe
pétrolier franco-belge TotalFina sur le
français Elf Aquitaine.
La COB donne son feu vert
à l'OPE de TOTALFINA sur Elf Aquitaine PARIS, 20 juil (AFP) - La Commission des
opérations de Bourse (COB) a donné mardi son
feu vert à l'offre publique d'échange (OPE) du
groupe pétrolier franco-belge TotalFina sur le
français Elf Aquitaine.
Ce visa de la COB intervient au lendemain de la
contre-offensive d'Elf Aquitaine sur son
assaillant.
Le Conseil des marchés financiers (CMF),
autorité de régulation de la Bourse de Paris,
avait jugé recevable le 9 juillet le projet de
l'OPE lancée le 5 juillet par TotalFina.
Le groupe TotalFina a maintenant quatre jours
pour publier sa note d'information dans la
presse. La note en réponse d'Elf Aquitaine doit
intervenir dans les cinq jours de bourse suivant
la remise par l'initiateur de la note visée.
TotalFina devrait réunir son conseil
d'administration mercredi ou jeudi. Le marché
s'attend à une prochaine surenchère du goupe
franco-belge, estimait lundi un opérateur d'une
banque française. Mais il n'est pas évident que
le groupe ait besoin de surenchérir à l'OPE
d'Elf, indique-t-on mardi de source proche du
dossier.
Le groupe franco-belge offre 4 actions TotalFina
pour 3 actions Elf, valorisant Elf à 42
milliards d'euros. L'OPE d'Elf Aquitaine propose
3 actions Elf et 190 euros en numéraires pour
cinq actions TotalFina, valorisant TotalFina à
50,3 milliards d'euros.
Contrairement à TotalFina, Elf propose de créer
deux entreprises distinctes dans l'énergie
(pétrole et gaz) et la chimie. Ce projet
industriel qui donnerait
naissance au 4ème groupe pétrolier mondial
--comme le projet de TotalFina-- et au 5ème
groupe chimique mondial, n'a jusqu'à présent
guère convaincu les marchés financiers.
Le Pdg de TotalFina Thierry Desmarest a affirmé
mardi que la contre-offre d'Elf offrait
"plus de chances d'arriver à une opération
amicale" entre les deux groupes".