TOTALFINA lance une OPE sur ELF

• Calendrier théorique de l'OPE
  
  • 5 juillet : Dépôt du dossier d'OPE au CMF (Conseil des Marchés Financiers) et à la COB
  • 9 juillet : Examen de la recevabilité par le CMF
  • 16 juillet : Visa de la COB sur la note d'information TotalFina
  • 22 juillet : Note d'information en réponse établie par Elf (visa de la COB)
  • 22 juillet : Ouverture de l'offre (pour 35 jours)
  • 3 août : Publication par le CMF du calendrier del'offre
  • 1 septembre : Date limite de dépôt d'une offre concurrente
  • 8 septembrre : Clôture de l'offre (en l'absence de surenchère et en l'absence de prolongation par le CMF)
    
    
• Suivi en temps réel de l'OPE sur le site de TotalFina.
  
  
• La République des Pyrénées : (Site officiel)
  
  
• La Tribune : (Site officiel)
  
  
  • Elf Aquitaine joue la montre pour contrer l'offre de TotalFina
    
    
  • Elf Aquitaine joue la montre pour contrer l'offre de TotalFina
    Le PDG du groupe pétrolier Elf cherche à galvaniser ses troupes.
    Philippe Jaffré est décidé à se battre pour faire échec à l'opération lancée par TotalFina.
    Il est à la recherche de projets "stratégiques" mais ne ferme pas totalement la porte à un rapprochement avec son concurrent français.
    Il réunit aujourd'hui la plupart de ses administrateurs.

• Libération : (Site officiel)
  Les OPA «made in France» vues de la City. Les investisseurs anglo-saxons critiquent le rôle de l'Etat.
  
  L'OPE DE TOTALFINA SUR ELF : Jaffré bat le rappel des troupes
  Le président d'Elf a qualifié de «miroitant et flou» le projet de TotalFina.
  
  
• Le Monde : (Site officiel)
  
  
• Les Echos : (Site officiel)
  L'OPE de Total Fina sur Elf Aquitaine est recevable, a fait savoir le Conseil des marchés financiers. Le groupe pétrolier français TotalFina a lancé au début de la semaine une offre publique d'échange sur 100% du capital de son concurrent, sur la base de quatre actions TotalFina contre trois actions Elf Aquitaine. TotalFina se
  réserve toutefois la faculté de ne pas donner suite à son offre s'il ne détient pas, à l'issue de son offre, 66,67% du capital d'Elf Aquitaine.
  
  
• Yahoo! : (Site officiel)
  
  • OPE de TotalFina sur Elf: "c'est une bonne proposition" selon André Lévy-lang
    PARIS, 10 juil (AFP) - Le président du directoire de Paribas André Lévy-Lang s'exprimant samedi sur Europe 1 à propos de l'OPE du groupe pétrolier TotalFina sur son concurrent Elf croit "que la proposition de Total est une bonne proposition du point de vue de l'entreprise Elf et du point de vue de la France".
    
    A ce titre, a-t-il ajouté, "je soutiendrai Elf dans la mesure où c'est bon pour Elf".
    
    M. Lévy-Lang a cependant confirmé ce qu'il avait indiqué vendredi soir sur LCI qu'il était prêt à s'abstenir lors d'un prochain conseil d'administration d'Elf Aquitaine consacré à l'examen de l'offre publique d'échange lancée par TotalFina.
    
    Il se trouve en effet dans une position inconfortable puisque sa banque est conseil de TotalFina, mais qu'il siège au conseil d'administration d'Elf Aquitaine.
    
    
  • Le PDG de TotalFina, M. Desmarest, ne craint pas d'offre concurrente sur Elf
    vendredi 9 juillet 1999, 20h22
    PARIS, 9 juil (AFP) - Le pdg de TotalFina Thierry Desmarest semble écarter une offre
    concurrente à la sienne sur Elf Aquitaine car "aucune autre société ne présente une
    complémentarité aussi exceptionnelle avec Elf que TotalFina", dans un entretien au
    Journal des Finances à paraître samedi.
    
    
  • Le CMF juge recevable l'OPE de TotalFina sur Elf Aquitaine
    vendredi 9 juillet 1999, 12h09
    PARIS, 9 juil (AFP) - Le Conseil des marchés financiers (CMF) a jugé vendredi
    recevable le projet de l'Offre publique d'échange (OPE) lancée lundi par le groupe
    pétrolier franco-belge TotalFina sur le français Elf Aquitaine.
    
    
• Boursorama : (Site officiel)
  Le CMF juge recevable l'OPE de TotalFina sur Elf Aquitaine
  
  
• Le Nouvel Observateur : (Site officiel)
  n° 2228 du 8 au 14 juillet 1999
  Total - Elf : Jaffré sur un baril de poudre.
  Déstabilisé par la tempête judiciaire de l'affaire Elf et les critiques de son personnel, Philippe Jaffré n'a pourtant pas démérité à la tête de la compagnie pétrolière dont il a redressé les comptes. Mais Thierry Desmarest, le patron de TotalFina, profite de la fragilité de son concurrent pour lancer un raid de 275 milliards. Portraits croisés des deux émirs français de l'or noir.
  
  L'article débute par cette phrase d'un membre de la garde rapprochée de Thierry Desmarest : "Soyons clair, il n'y a plus de place pour M. Jaffré".
  
  Légende de la photo de P. Jaffré : "En mettant trop l'accent sur les sacrifices, Philippe Jaffré a démotivé le personnel d'Elf, alors que la société se porte fondamentalement bien."
  
  Note de la rédaction : les sacrifices ne semblent pas concerner P. Jaffré lui-même : salaire annuel de 11,3 millions de francs, 210 000 stocks-options cumulées à la date de mi-1998.
  
  
• Le Canard Enchaîné - La mare au canard du Mercredi 7 juillet 1997
  Jaffré aussi près de la porte que de l’augmentation

  C’est par un simple message, déposé à 7 h 45 du matin sur son répondeur téléphonique, que le pédégé d’Elf, Philippe Jaffré, a pris connaissance de l’offre hostile sur son capital lancé par le pédégé de Total, Thierry Desmarest. Sept heures plus tard, c’est par une dépêche de l’Agence France Presse que le même Jaffré a appris par le gouvernement français donnait son feu vert à l’opération. Et qu’il risquait donc d’avoir, dorénavant, son avenir derrière lui. Car l’opération, montée de main de maître par Desmarest, a désormais, selon les spécialistes, toute les chances d’aboutir.
  Heureusement, Jaffré n’aura pas que ses yeux pour pleurer et il aura de quoi panser ses blessures d’amour-propre. Car le pédégé d’Elf, obsédé par les marchés et par la sacro-sainte rentabilité financière, ne s’était pas oublié lors des distributions de stock-options dont il avait arrosé les dirigeants de son groupe. Ainsi, pour le seul exercice 1997, sur les 961 000 stock-options alors créées, 60 000 ont été attribuées à Jaffré. La semaine dernière, chacune de ses actions valait 145,90 euros.
  Après l’annonce de l’offre publique d’échange qui propose quatre titres TotalFina pour trois d’Elf, l’action du groupe Jaffré a flambé de 21,52% à la Bourse, pour finir à 177,3 euros.
  Ainsi grâce à Desmarest et à une OPE qui, si elle réussit, le conduira à la porte, Jaffré va voir sa petite fortune personnelle augmenter de plus de 20%. Comme indemnité de licenciement, il y a pire.

  

  Note de la rédaction : en 1998, P. Jaffré a déclaré devant des analystes américains détenir 210 000 stock-options (sans préjudice des stock-options acquises depuis 1 an). L'OPE de Total sur Elf aura ainsi valu à P. Jaffré un "bonus" d'environ 40 millions.