GROUPES LOCAUX - Deux Sèvres (79)
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GROUPES LOCAUX - Deux Sèvres (79) |
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ATTAC 79
par Catherine GABILLARD INTRODUCTION
· La Monnaie a trois fonctions : *c'est une unité de compte , qui permet de mesurer la valeur des biens et services ; exemple : cela coûte 3 francs. On dit que la Monnaie est un étalon de valeur *c'est un moyen de règlement , c'est un bien qui permet d'acquérir d'autres biens et services : la Monnaie représente donc un pouvoir d'achat *c'est un instrument de réserve de valeur : on peut ne pas utiliser tout de suite la Monnaie détenue , mais la thésauriser , la mettre de côté en réserve et sous certaines conditions elle conservera son pouvoir d'achat ; on diffère son utilisation dans le temps · La Monnaie exerce ses trois fonctions tant à l'intérieur du pays considéré , c'est à dire au niveau national qu'au niveau international . Dans ce cas il faudra comparer le pouvoir d'achat de la Monnaie à celui des autres Monnaies , une à une , c'est ce qu'on appelle le taux de change . · Aussi bien au niveau national qu'au niveau international , la valeur de la Monnaie dépend dans une très grande mesure de la confiance qu'on lui porte ; exemple : en Russie , personne n'a confiance dans le Rouble , dés qu'on en a en sa possession , on essaie de se procurer des devises ( $ ) ou on le convertit tout de suite en biens qui sont stockables et échangeables · La Monnaie n'est pas neutre : comme tous les instruments , elle est aussi au niveau international un instrument de pouvoir Nous allons essayer de démontrer comment au cours du siècle passé , la Monnaie a toujours été un formidable instrument de pouvoir pour le pays dominant .
I LE MYTHE DE L'ETALON-OR : Grande-Bretagne et Livre-Sterling
· En théorie : avant 1914 l'or est petit à petit devenu la Monnaie de référence pour chaque nation ; l'or circule à l'intérieur des pays et sert de moyen de paiements au niveau international . L'or a supplanté les autres métaux parce qu'il est rare et parce qu'il inspire confiance ( valeur mythique ) . On aurait alors les relations suivantes :
FRANC MARK LIVRE ROUBLE DOLLAR
C'est à dire que toutes les Monnaies sont définies par rapport à l'or , ce rapport est fixe et permet de calculer le taux de change entre le Mark et le Franc · En réalité : c'est la Livre qui devient la Monnaie de référence , la Monnaie internationale , pourquoi ? Avec la révolution industrielle en G.B. , puis dans les pays occidentaux , on assiste à un développement de la production et des échanges ; on a donc de plus en plus besoin de Monnaie pour régler les transactions et pour accumuler des réserves (épargne) ; mais la quantité d'or disponible , bien qu'en accroissement est insuffisante . On va donc se servir de la Livre anglaise comme moyen de paiement : tout le monde a confiance dans cette Monnaie parce qu'elle est celle d'un pays fort , en plein développement , parce qu'elle est sûre et que sa définition par rapport à l'or est stable (entre 1879 et 1914) La Livre devient donc à la fois une Monnaie nationale (celle du pays dominant ) et la Monnaie internationale , celle qui sert à régler les transactions internationales : on a donc en fait les relations suivantes entres les Monnaies
LIVRE
FRANC MARK DOLLAR ROUBLE FLORIN YEN
La conséquence de la suprématie de la Livre va être que Londres devient le banquier du reste du monde . La G.B. a un fort taux d'épargne et donc peut placer ses capitaux en investissant à l'étranger, d'autre part elle peut prêter aux pays qui font leur décollage. Par ces placements , la G.B. poursuit son enrichissement , elle renforce sa puissance industrielle et développe son commerce . La Livre-Sterling circule partout , elle est acceptée comme moyen de paiement entre les pays , comme instrument de réserve(stabilité) et en tant qu'unité de compte : c'est la Bourse de Londres qui fixe le prix des matières premières.
CONCLUSION : Grâce à sa puissance industrielle et à sa Monnaie , la G.B. assure sa domination sur le reste du monde et s'enrichit . Elle peut acheter des matières premières à faible coût , revend des produits finis plus cher , cependant sa balance commerciale est déficitaire (X>M ), mais la G.B. peut se le permettre car elle vend énormément de services transports (marine), assurances (Lloyds) , services bancaires => excédent des services >au déficit commercial ; de plus elle bénéficie des revenus des capitaux placés à l'extérieur, des intérêts sur les sommes prêtées, ce qui assure globalement une balance des paiements en excédent, ce qui renforce la confiance dans la Livre et permet le financement du développement ultérieur = cercle vertueux
II L'ENTRE DEUX GUERRES : deux pays dominants = deux monnaies dominantes
Au sortir de la guerre de 1914 , les rapports de force se sont modifiés : · les U.S.A. ont déjà bénéficié de la guerre en tant que fournisseurs d'armes et de biens aux pays belligérants , si bien qu'ils deviennent créditeurs du reste du monde autrement dit , les autres pays se sont endettés vis à vis des U.S.A . Ces derniers ont d'autre part accumulé des stocks d'or importants . Les U.S.A. sont donc en plein essor. · la G.B. quant à elle , entame son déclin du fait des conséquences de la guerre mais elle reste la première place financière du monde En 1922 , la Conférence de Gênes tente de remettre les finances internationales en ordre et adopte le Système de change or ou Gold Exchange Standard (G.E.S.) : comme les quantités d'or sont tout à fait insuffisantes, on va se servir de Monnaies nationales comme instruments de règlement . Il y a deux pays dominants ( U.S.A. et G.B.) plus un autre petit la France qui étend ses colonies , on aura donc deux Monnaies dominantes plus une. L'or est toujours la référence ultime par rapport à laquelle sont déterminés de façon constante le Dollar , la Livre et le Franc : ce sont les devises clé ; puis toutes les autres Monnaies sont définies par rapport aux devises clé et donc indirectement à l'or : ce sont les devises périphériques .
DOLLAR LIVRE FRANC
ESCUDO MARK PESETA LIRE FLORIN YEN
Il y a donc maintenant trois Monnaies internationales , ce qui renforce la domination de chaque pays dans sa sphère d'influence (zone sterling , zone dollar , zone franc) . Mais elles se font concurrence , ce qui entraîne des spéculations entre les places boursières , ce n'est pas un gage de stabilité , ni de confiance ; enfin rapidement la crise de 1929 arrive qui achève de déstabiliser le système monétaire international : le G.E.S. s'effondre en 1931
III DE 1944 à 1971 LES U.S.A.SEULS DOMINANTS : LE DOLLAR HEGEMONIQUE
Après la seconde guerre mondiale , les U.S.A. renforcent leur position dominante ; ils ont été encore une fois , les fournisseurs des pays de l'alliance ce qui leur a permis d'accumuler de forts excédents commerciaux , ils redeviennent à nouveau créditeurs de l'Europe et au bout du compte détiennent les trois-quarts du stock d'or mondial . En 1944 , ils peuvent donc imposer leurs volontés quand il va s'agir de reconstruire un nouveau système monétaire international . Ils vont repousser le plan Keynes en 1943 (dont certains points seront repris pour la construction de l'Euro ) et adopter le plan White lors de la Conférence de Bretton-Woods : · en théorie , on revient à un système de parités fixes : toutes les Monnaies sont définies par rapport à l'or ; exemple il faut 35 $ pour une once d'or (31 gr)
OR
FRANC MARK LIVRE FRANC SUISSE DOLLAR
· en réalité les Etats-Unis sont désormais le seul pays dominant et donc sa Monnaie va servir de Monnaie internationale
DOLLAR
FRANC MARK LIVRE FRANC SUISSE FLORIN YEN
Ceci va être un formidable instrument de pouvoir pour les Etats-Unis d'autant plus qu'ils contrôlent les institutions monétaires (banque mondiale et F.M I.) chargées de piloter le S.M.I. 1. de 1944 à 1958 : il y a pénurie de $ ; en 1947 le Plan Marshall est mis en place ; il consiste en des dons et des prêts accordés par les U.S.A. à l'Europe et au Japon ; dans un premier temps les $ sortent du pays , mais ils y retournent aussitôt ( commandes passées aux U.S.A. pour la reconstruction ). A partir de 1950 , avec la guerre de Corée, et à cause des investissements faits à l'extérieur , il y a plus de $ qui sortent que de $ qui rentrent ( balance des paiements déficitaire , mais balance commerciale toujours excédentaire ) , cependant on a besoin des $ et donc la confiance perdure . 2. de 1958 à 1971 : c'est le début du dérèglement du système , de plus en plus de $ circulent à l'extérieur ; cela correspond à un accroissement du déficit de la balance des paiements (guerre du Vietnam ) ; pour régler ce déficit les américains fabriquent des $ (planches à billets ) sans aucun contrôle , ni limite (puisqu'ils sont leur propre gendarme) .D'autre part la C.E.E. se met en place et monte en puissance et le Japon redevient une puissance industrielle . Tout ceci rompt la confiance portée au $ ; le D.M. et le Yen sont recherchés et prennent de la valeur (demande > à l'offre ), certains vendent leurs $ et le convertissent en or
III LE SYSTEME MONETAIRE INTERNATIONAL DEPUIS 1971
1. le 15 Août 1971 Nixon décroche le $ de l'or , parce qu'il n'y a plus assez de réserves et que pour la première fois depuis 1893 , les U.S.A. ont un déficit de leur balance commerciale . On a donc la situation suivante : toutes les Monnaies sont accrochées au $ et le $ à rien . C'est la fin du système mis en place à Bretton-Woods, c'est la fin du régime généralisé des taux de changes fixes et le début du flottement des Monnaies : leur taux de change n'est plus fixe et se détermine au jour le jour en fonction de l'offre et de la demande · en théorie , selon la loi du marché , on devrait atteindre pour chaque Monnaie un cours à peu près stable ,qui refléterait la " vraie " valeur de la Monnaie · en réalité , le système des taux de changes flexibles a entraîné des vagues de spéculations et des cours volatiles ; ceci est très mauvais pour l'économie qui a besoin de stabilité et de certitudes pour pouvoir prévoir et anticiper en particulier le cours du $ 2. à partir de 1976 et des accords de la Jamaïque (Kingston) , les Etats - Unis vont profiter du système (et les autres pays en pâtir ) : de 1979 à 1985 , ils ont besoin d'un $ fort (fort pouvoir d'achat du $ )pour acheter les matières premières et les autres biens sans débourser trop de $ : on passe de 4F=1$ à 10F= 1$ . Mais leur balance commerciale accumule les déficits, les Etats-Unis redeviennent débiteurs du reste du monde et leurs partenaires sont de plus en plus pénalisés . On réunit donc le G.5 en 1985 ( accords du Plazza ) pour faire baisser le $ . Les Etats - Unis accélèrent la chute du $ (6F=1$ ) ce qui rend leurs produits moins chers et redresse leur balance commerciale : ils manipulent donc le taux de change du $ à la hausse ou à la baisse à leur gré. 3. 1979 : la réaction de l'Europe : V. G. E et H. SCHMIDT créent le S.M.E. C'est le retour à des parités fixes autour de l'ECU avec des marges de fluctuations : on veut recréer une zone monétaire stable , qui inspire la confiance par rapport au reste du monde en parités flottantes. Mais à l'intérieur de l'Europe , l'Allemagne a l'économie dominante , donc le Mark joue le rôle de leader et tous les autres pays doivent aligner leurs politiques monétaires sur celle de l'Allemagne (hausse des taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation) , ce qui ralentit la croissance de l'ensemble des partenaires (faible consommation et faible investissement) 4. 1991 Les accords de Maastricht lancent le processus de création d'une Monnaie supranationale : ce sera l'Euro pour 2002 . En fait c'est la reprise des idées du plan Keynes rejeté par les américains en 1943 :si une Monnaie internationale est aussi une Monnaie nationale , il y aura des effets de domination du pays ; c'est pourquoi il faut créer une Monnaie indépendante (BANCOR , EURO) pour éviter les relations asymétriques , pilotée par une banque centrale supranationale et indépendante
CONCLUSION PROVISOIRE : On a maintenant deux pôles économiques d'égale importance : l'Europe et les Etats-Unis ; deux Monnaies internationales : le $ et l'Euro ; les deux Monnaies flottent en fonction de l'offre et de la demande .Depuis le 1° janvier 1999 , l'Euro baisse par rapport au $ : 1 Euro permettait d'acheter 1.18$ et fin avril , il ne vaut plus que 1.07$, ce qui arrange les européens : nos produits deviennent moins chers , ce qui stimule nos exportations , cela relance la production qui doit créer des emplois ; d'autre part la politique monétaire visant à faire baisser les taux d'intérêt est un atout pour la croissance. Les Etats-Unis commencent à trouver que notre Monnaie leur porte ombrage ......Serait-ce un signe de puissance européenne ? L' avenir nous dira ce que seront les effets de pouvoir , de domination à court , moyen et long terme entre ces deux Monnaie . Pour mémoire *la £ a été au service de la domination coloniale anglaise *le $ au service de la croissance interne des U.S.A.(traumatisme de la crise de 1929 ) *le D.M .fort a permis de lutter contre l'inflation en Allemagne (traumatisme de l'hyperinflation des années 20) · et l'Euro ? ¤ au service des européens ? n croissance matérielle = hausse du P.I.B. n développement équilibré et durable =Bien-être , plein-emploi, environnement ¤ instrument de contre-pouvoir face aux Etats-Unis ? ¤ instrument de domination ?
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